【投資入門 ETF 投資】4種類型股票 ETF

ETF 投資

4 大股票 ETF 類型

今日想集中研究那種 ETF 的特性比較合適放進個人化資產配置的股票項目中﹕被動型、主動型、槓桿型、反向型在股票 ETF 比較常見。

1. 被動型 ETF

被動型 ETF 主要要國家 / 區域性指數型 ETF，其目的是不涉及個人操作，盡量以追蹤標的資產的走勢為目標例如 VOO 主要是追蹤 S&P 500 Index，追求達到和標的指數一樣的投資報酬，投資於美國大型市值公司。 

• 特點﹕管理費較低、目標是追求和標的指數一樣的投資報酬
• 例子﹕VOO (美國股市)、VT (全球股市)、QQQ (美國大型科技股)、QQQJ (美國中型科技股)、2800.HK (香港股市)

2. 主動型 ETF

主動型 ETF 款式千變萬化，只要想像得到大部分市場都有提供﹕

• 產業型 ETF﹕自動駕駛及電動車相關 ETF (DRIV.US)、 必需消費品 (XLP.US)
• 投資風格型 ETF﹕股息貴族 (NOBL.US)、高股息 (VYM.US)、護城河股票 (MOAT.US)
• 主動型基金﹕Ark Invest

有部分主動型 ETF 的目標想跑贏大市、亦有部分想跟蹤行業變化，而主動型 ETF 背後都有一個特別的主題，不過由於需要專人管理和監控，所以管理費一般較高。

3. 槓桿型 ETF

槓桿型 ETF 為每日追蹤標的指數收益正向倍數的 ETF，舉例來說，如槓桿倍數為 2倍時，標的指數上漲 1%，2 倍槓桿型 ETF 追蹤上漲 2%

• 特點﹕管理費較高、適合短線操作
• 例子﹕TQQQ、5QQQ (美國股市)

4. 反向型 ETF

反向型 ETF則為每日追蹤標的指數報酬反向表現之 ETF，如反向倍數為 1 倍時，標的指數上漲 1%，反向型 ETF追蹤下跌 1%；標的指數下跌 1%，反向型 ETF 也反向追蹤上漲 1%。

• 特點﹕管理費較高、適合短線操作
• 例子﹕SQQQ、SDOW (美國股市)

適合長線投資的 ETF

建構長線資產配置組合最好是投資被動型無槓桿無反向的指數型 ETF ，一來管理費會更便宜，同時不需要涉及個人的選擇。

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