2022年4月6日星期三

【投資入門 ETF 投資】4種類型股票 ETF

ETF 投資

4 大股票 ETF 類型

今日想集中研究那種 ETF 的特性比較合適放進個人化資產配置的股票項目中﹕被動型、主動型、槓桿型、反向型在股票 ETF 比較常見。

1. 被動型 ETF

被動型 ETF 主要要國家 / 區域性指數型 ETF,其目的是不涉及個人操作,盡量以追蹤標的資產的走勢為目標例如 VOO 主要是追蹤 S&P 500 Index,追求達到和標的指數一樣的投資報酬,投資於美國大型市值公司。 

  • 特點﹕管理費較低、目標是追求和標的指數一樣的投資報酬
  • 例子﹕VOO (美國股市)、VT (全球股市)、QQQ (美國大型科技股)、QQQJ (美國中型科技股)、2800.HK (香港股市)

2. 主動型 ETF

主動型 ETF 款式千變萬化,只要想像得到大部分市場都有提供﹕

  • 產業型 ETF﹕自動駕駛及電動車相關 ETF (DRIV.US)、 必需消費品 (XLP.US)
  • 投資風格型 ETF﹕股息貴族 (NOBL.US)、高股息 (VYM.US)、護城河股票 (MOAT.US)
  • 主動型基金﹕Ark Invest

有部分主動型 ETF 的目標想跑贏大市、亦有部分想跟蹤行業變化,而主動型 ETF 背後都有一個特別的主題,不過由於需要專人管理和監控,所以管理費一般較高。

3. 槓桿型 ETF

槓桿型 ETF 為每日追蹤標的指數收益正向倍數的 ETF,舉例來說,如槓桿倍數為 2倍時,標的指數上漲 1%,2 倍槓桿型 ETF 追蹤上漲 2%
  • 特點﹕管理費較高、適合短線操作
  • 例子﹕TQQQ、5QQQ (美國股市)

4. 反向型 ETF

反向型 ETF則為每日追蹤標的指數報酬反向表現之 ETF,如反向倍數為 1 倍時,標的指數上漲 1%,反向型 ETF追蹤下跌 1%;標的指數下跌 1%,反向型 ETF 也反向追蹤上漲 1%。

  • 特點﹕管理費較高、適合短線操作
  • 例子﹕SQQQ、SDOW (美國股市)

適合長線投資的 ETF

建構長線資產配置組合最好是投資被動型無槓桿無反向的指數型 ETF ,一來管理費會更便宜,同時不需要涉及個人的選擇。


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4 則留言:

  1. 你主動型ETF入面既NOBL以前有人提及過, 但我唔記得左, 謝remind and 分享

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    1. 係呀,哈哈。因為自己選股能力麻麻地 (仍然在學習階段),所以比較喜歡研究 ETF。而我覺得 NOBL (股息貴族 – 代表連續25年或以上增加派息)、MOAT (晨星護城河概念) 尼2隻 ETF 即使唔買,入面d 成份股同埋選股條件都可以用尼參考。

      當中股票基本上都係d 老牌企業,有經過時間和危機既考驗。

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  2. 用etf 建倉的確唔錯,睇少啲,瞓多啲。😪

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    1. 講得無錯,ETF 既興起降低左投資新手學習長線投資既門檻,而且我又係果d risk aversion 既人,所以最鐘意指數型既 ETF 既主要原因就係可以令成個 portfolio 減低大部分既 company-specific risk.

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